Conozca qué son y cómo invertir en fondos inmobiliarios. Muchos de nosotros hemos oído hablar de los fondos mutuos de divisas cuando invierte en acciones, bonos, etc. Sin embargo, hay otras formas de ganar dinero con las inversiones.
No puedes simplemente comprar un apartamento y ganar dinero alquilándolo. Si está interesado en esta área y la conoce bien, invierta en REIT, es decir, fondos inmobiliarios.
En esencia, un REIT es una empresa que invierte en bienes raíces y recibe ingresos de ello. El sistema es muy similar a los fondos de capital. Sin embargo, el dinero no se distribuye a empresas emergentes o avanzadas, sino a terrenos, apartamentos, construcción de cabañas, etc.
Así, un fondo inmobiliario sólo puede tener dinero en distintas divisas, inmuebles, contratos de arrendamiento, instrumentos de deuda y participaciones de inversión, participaciones de fondos de alquiler. Los valores fiduciarios se pueden comprar o vender en las bolsas de valores.
La característica principal de un fondo inmobiliario es invertir al menos el 70% de sus activos en bienes inmuebles. Además, el fondo recibe la mayor parte de sus beneficios de alquileres, intereses hipotecarios o ventas de inmuebles y tiene al menos 100 accionistas.
Tipos de fondos inmobiliarios
De hecho, los fondos inmobiliarios son un negocio en el segmento correspondiente. Cualquier persona con acceso al intercambio y cualquier cantidad de dinero tiene la oportunidad de invertir en estos fondos. Hay varios tipos de REIT.
- Equity, que incluye a la mayoría de ellos. Se trata de sociedades de gestión que compran objetos y ganan dinero alquilándolos. Los fondos de capital se diferencian de los desarrolladores en que no venden objetos tan pronto como se completan. En este caso, forman parte de la cartera de inversiones.
- Los fondos hipotecarios incluyen una pequeña parte de los fondos, alrededor de 10%. Abarcan transacciones inmobiliarias con hipotecas y préstamos directos. Los intereses devengados por los préstamos hipotecarios generan ingresos.
- Los fondos mixtos, es decir, que combinan las características del primer y segundo tipo, combinan las dos formas de ganar anteriores. Hay pocos fondos de este tipo.
- Los fondos inmobiliarios públicos OTC están registrados por una comisión especial, pero no se negocian en las bolsas de valores nacionales. Son SOCIMI privadas, es decir, sociedades exentas de registro especial y que no cotizan en bolsa. Generalmente, sus valores solo están disponibles para inversores institucionales.
Tipos de fondos rusos
- Urbanización, destinada a la urbanización de terrenos u objetos, es decir, reventa, urbanización, reparación, etc.
- Suelo, especializada en operaciones de suelo: topografía, traslado a otra categoría de uso, urbanización, etc.
- Renta, creada para lucrar con la renta de casas, departamentos, oficinas y otras propiedades residenciales, comerciales y otras.
- Construcción, enfocada a la construcción de nuevas instalaciones o su compra en fase de desarrollo. Reciben dinero de la reventa.
- Los fondos combinados reciben ingresos utilizando los instrumentos de todos los demás tipos de fondos. Estos incluyen la mayoría de los REIT.
Los recursos se aplican en apartamentos, hoteles, construcción de escuelas y hospitales, oficinas y otros tipos de inmuebles. Un inversor puede convertirse en propietario de los activos del fondo a través de un fondo cotizado en bolsa. Además, puede comprar acciones de empresas individuales, recibiendo grandes dividendos.
Compare los beneficios por sí mismo: si el rendimiento promedio de dividendos en acciones es de alrededor de 3%, para los REIT es de alrededor de 6%. Esto se debe a que los fondos inmobiliarios no pagan impuesto sobre la renta y también están obligados a pagar a los accionistas gran parte de sus ingresos. Por lo tanto, al agregar al menos 10% de REIT a su cartera de acciones, puede aumentar significativamente su rentabilidad y reducir el riesgo.
Beneficios de los Fondos de Inversión Inmobiliaria
Liquidez: El umbral de entrada para los REIT es significativamente más bajo en comparación con las compras directas de propiedades. Puede realizar transacciones en los intercambios diariamente y rápidamente.
Alto rendimiento: los dividendos generan un promedio de 4 a 10 por ciento por año. Esto es notablemente más que el interés que reciben los inversores al comprar acciones.
La seguridad: diversifica sus inversiones, hace que su cartera sea más diversificada y segura. Si pasa algo en alguna de las zonas, tendrás airbag.
Venciendo la inflación: Por regla general, los precios de las propiedades aumentan en paralelo con la depreciación de la moneda. Ahora, cuando la inflación oficial en Rusia es 8%, esto parece poco realista. Sin embargo, según la experiencia pasada, los precios de las propiedades se están ajustando más rápido que en cualquier otro lugar.
Hay riesgos, especialmente para los fondos hipotecarios. Las tasas de interés pueden subir. Esto conducirá a una disminución en el valor de los activos hipotecarios, o el prestatario pagará su deuda antes de lo previsto.
Además, para los inversores rusos, los dividendos de los fondos inmobiliarios están gravados con una tasa de 30%. Parece que esto se puede evitar: rellenando el documento W-8BEN, creado para evitar pagar impuestos a dos países. Después de eso, un residente ruso paga solo 10% en los EE. UU., más solo 3% de impuestos sobre la renta a los impuestos rusos. ¡No es tan simple! Por ley, esto es posible para los fondos mutuos, pero no para los REIT, es decir, el impuesto no se puede eludir.
¿Se puede invertir en fondos inmobiliarios?
Las corporaciones que invierten en bienes inmuebles líquidos se denominan fondos de inversión. Los fondos mutuos inmobiliarios cerrados son fondos que compran valores ofrecidos por REIT y otras empresas públicas. Los fondos están involucrados en asegurar el retorno de los activos, pero los fideicomisos están involucrados en el pago de dividendos.
Puede obtener ingresos inmobiliarios investigando activamente a cada desarrollador. O puede obtener ingresos pasivos invirtiendo en fondos mutuos. Esto se puede hacer a través de REIT: compre activos en la bolsa rusa o en la Bolsa de Valores de Nueva York. Al evaluar fondos, tenga en cuenta las métricas financieras y el factor de dividendos, utilice el análisis técnico.